Precio de la vivienda en el Area Metropolitana de Toronto. Parte II

Medidas estatales para frenar la subida del precio de la vivienda en el GTA.

En plena crisis norteamericana y sin aún tener detalles de su efecto sobre la economía canadiense, las autoridades empezaron a tomar medidas tendientes a blindar su economía de una potencial crisis. No era para menos sabiendo que Estados Unidos es el primer socio comercial de Canada y viceversa. Como era de esperarse las miradas se enfocaron en el sector mas afectado por la crisis en el vecino país, el inmobiliario. El gobierno canadiense empezó a ajustar la regulación de las hipotecas.

Despues de beneficiar por un buen tiempo a miles de primeros compradores, en el 2008 el gobierno eliminó el 0% de cuota inicial y retorno al 5%. Esta decisión dejo fuera de posibilidad de vivienda propia a muchas familias con capacidad de pago mensual pero sin los ahorros suficientes para dar una entrada o cuata inicial. También en el mismo año se redujo el periodo de amortización de 40 a 35 años, lo que se tradujo en un ligero incremento del pago mensual en la hipoteca y su efecto combinado con el incremento de la cuota inicial al 5% produjo una caída de la demanda de vivienda de primeros compradores. Este fue el primer golpe bajo al segmento de primeros compradores, especialmente aquellos con limitadas posibilidades de tener vivienda propia en Canada.

Afortunadamente en el 2010 la tasa de interés variable, que ya venia en caída libre, se mantuvo en su nivel -historicamente bajo-, esto permitió un relativo ‘abaratamiento’ en el pago mensual de hipotecas y sirvió de paliativo a los altos precios y a las medidas del 2008 mecionadas anteriormente. Entre otras medidas, en el 2011 y 2012 se redujo el periodo de amortización, de 35 a 30 años y de 30 a 25 años respectivamente. Esto significó un golpe duro en la intención de comprar de muchas familias. Veamoslo a través de un ejemplo. En una propiedad de $300000, a una tasa de interés del 2.99% y financiada a 35 años, la cuota mensual seria de $1092.3, en tanto que si el periodo de amortización se reduce a 25 años, el pago mensual subiría a $1347.29, es decir, $255 más cada mes, o lo que es lo mismo, un incremento del 23.3%. El efecto recayó principalmente sobre primeros compradores.

Vale aclarar que Primeros compradores, como llamamos a aquellas familias que buscan comprar vivienda por primera vez, es un grupo variado dentro del que pueden identificarse al menos 3 tipos de familias, el primero aquellas con un nivel de ingreso y ahorro tal que cambios en las condiciones de las hipotecas no les afecta y pueden comprar sin problema. El segundo, las familias que haciendo un gran esfuerzo y valiendose de la gran ayuda de su agente de bienes raices pueden finalmente comprar vivienda y el tercero, quienes deben resignarse a seguir pagando renta dado que la nueva reglamentación de hipotecas los ha dejado fuera de toda posibilidad. continua...


Precio de la vivienda en el Area Metropolitana de Toronto. Parte I

En los últimos años el precio de la propiedad raiz en el Area Metropolitana de Toronto ha crecido desmedidamente y ello ha preocupado a compradores y vendedores de viviendas, bancos, agentes inmobiliarios y gobierno entre otros. Los correctivos tomados por el gobierno con miras a frenar la subida de precios y mitigar su impacto han sido un poco discriminatorias, su impacto ha recaido mayoritariamente en familias que por primera vez intentan adquirir una propiedad.

Por que los precios de la vivienda han subido tanto?

Por mas de 3 años y de manera generalizada el numero de familias buscando comprar vivienda es mayor que el numero de familias vendiendo la suya. Microeconómicamente se dice que hay un exceso de demanda sobre oferta, lo que origina una subida del precio de la vivienda hasta que la oferta y la demanda se equilibren. En equilibrio se supone que tanto oferentes como demandantes estan satisfechos por haber encontrado lo que querian al precio que querian, en caso contrario no habrían comprado. Sin embargo en este caso los sentimientos son encontrados; pudo pagarse menos por la propiedad, pero fue lo mejor que se hizo. El balance hasta aqui es que la subida de los precios y los ajustes del gobierno en materia de hipotecas ha dejado fuera de mercado a un gran numero de familias que vienen luchando por hacerse a una vivienda propia y no han podido hacerlo. Muchas de estas familias son hispanas. Continua....


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